코미코 - 주가 전망 및 실적 분석 (2022년 상반기)

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국내 최초로 반도체 세정 및 코팅 공정 서비스를 사업화 한 기업으로서 디스플레이, 태양광 제조 부문으로 사업 영역을 확장하는 (주)코미코의 2022년 상반기 실적 분석 및 주가 전망을 공유합니다.

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지난 분석글 보기

당사의 자세한 사업 내역과 이전 실적은 아래 링크를 참조하시기 바랍니다.

2022년 1분기 실적 분석 및 주가 전망

코미코 - 주가 전망 및 실적 분석 (2022.03)

2021년 결산 실적 분석 및 주가 전망

코미코 - 주가 전망 및 실적 분석 (2021.12)

2021년 3분기 실적 분석 및 주가 전망

코미코 - 주가 전망 및 실적 분석 (2021년 3분기)

2021년 2분기 실적 분석 및 주가 전망

코미코 - 주가 전망 및 실적 분석 (2021년 상반기)

2021년 1분기 실적 분석 및 주가 전망

코미코 - 주가 전망 및 실적 분석(2021년 1분기)

2020년도 결산 실적 및 기업 분석

코미코 (183300) - 주가 전망 및 실적 분석

2020년 3분기 실적 분석 및 주가 전망

기업 분석 및 주가 전망 - 코미코 (183300)

실적 분석

주요 사업 부문 및 제품의 매출 현황

코미코 - 주요 사업 부문 및 제품 현황 (2022년 상반기)

당사는 반도체 공정 중 정밀세정과 특수 코팅 공정 사업을 전문으로 영위하는 기업입니다. 당사가 영위하는 정밀세정 및 특수 코팅 분야는 반도체 및 디스플레이, 태양광 제조 공정 중에 발생하는 미세 오염(Micro Contamination)을 제어하고 최적의 공정 수율을 유지하여 생산성을 향상하고, 고가의 공정장비 부품을 재사용할 수 있도록 재생하여 생산원가를 절감하는데 이바지하는 사업분야라고 할 수 있습니다. 코미코는 대한민국을 포함하여 미국, 중국, 대만, 싱가포르 총 5개국에서 Chipmaker를 대상으로 근거리에서 세정ㆍ코팅 사업을 영위하고 있으며, 주요 매출처로는 삼성전자, SKhynix, Intel, Micron, TSMC, UMC, GlobalFoundries 등 전 세계 Major 고객사와 거래를 하고 있습니다.

지난 상반기 코팅 부문 매출은 816억 원으로 전체 매출의 57.7%를 차지하였으며, 세정 부문은 503억 원으로  35.5% 그리고 부품은 96억 원으로 6.8%의 매출 비중을 기록했습니다. 한편 전사부문 실적에서 내수는 1,351억 원으로 95.5%, 수출은 64억 원으로 0.5%의 비중을 나타냈습니다.

손익계산서 - 실적

코미코 - 손익계산서

2022년 2분기 매출액은 719억 원으로 전년 동기 대비 11.6% 증가했고, 상반기 누적 매출은 1,415억 원으로 14.1% 증가했습니다. 영업이익은 2분기에는 158억 원으로 3.4% 감소했고, 누적 기준으로는 323억 원으로 7.5% 증가했습니다. 부문 별로는 세정 사업이 19.2%, 코팅 사업이 14.3% 증가하면서 고른 성장을 나타냈습니다.

현금흐름표

코미코 - 현금흐름표

지난 상반기 영업활동 현금흐름에서는 317억 원의 현금이 유입되었으며, 투자활동에서는 유형자산 및 금융자산의 취득으로 332억 원이 유출되었습니다. 재무활동에서는 당기 부채를 상환하고 배당금을 지급하면서 171억 원이 유출되었습니다. 2022년 상반기 말 기준 당사가 확보하고 있는 현금은 710억 원으로 전년 동기 대비 33.3% 증가했습니다.

재무제표, 재무 안정성 비율

코미코 - 재무상태표

2022년 상반기 총자산은 전기보다 7.1%(267억) 증가한 4,028억 원으로 매출채권, 유형자산 및 기타비유동금융자산의 증가에 기인합니다. 부채총계는 0.1% 감소한 1,540억 원이며, 자본총계는 당기순이익과 해외사업 환산이익의 발생으로 총 12.1%(268억) 늘어난 2,488억 원을 기록했습니다. 

코미코 - 재무 안정성 비율

당사의 재무 안정성 비율에서는 유동비율 136.3%, 부채비율 61.9%, 자기자본비율 61.8%, 자본 유보율 4,540.8%를 기록하면서 꾸준한 현금흐름과 함께 양호한 재무상태를 유지하고 있습니다. 

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최근 사업 및 연구 개발 현황

코미코 - 연구 개발 비용 현황

당사는 지난 상반기 매출액의 9%인 64억 원의 비용을 투입하면서 반도체 및 디스플레이, 태양광 제조를 위한 코팅 및 세정 공정에 대한 연구개발을 수행하고 있습니다.

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주가 정보 및 주식 시세, 목표 주가

코미코 - 주가 정보

코미코 - 주가 정보(2022.10.07)

10월 7일 장 종료 기준 당사의 주가는 전일보다 0.21% 내린 47,700원에 거래를 마쳤습니다. 외국인 비중은 38.33%이며, 시가 총액 4,780억 원으로 코스닥 시총 기준 115위 종목입니다.

코미코 - 주식 시세

코미코 - 주식 시세 (일봉: 2021.10 ~ 2022.10)

최근 당사의 주가는 지난 6월 시장 불확실성에 따른 조정을 받으면서 45,000원대로 하락한 이후 최근까지 변동성을 보이면서 4만 원대 후반에서 거래되고 있습니다.  수급에서는 기관의 꾸준한 매수세에 개인이 매도로 대응하고 있으며, 최근에는 기관이 3 거래일 연속 순매수하면서 주가 반등을 시도하고 있습니다. 예상 실적, 투자 포인트 및 차트 소견을 종합한 개인적인 목표주가는 65,000원으로 설정하였습니다. 코팅과 세정 공정에 독보적인 기술력을 확보하면서 고객사 확대를 통한 시장 점유율을 꾸준히 늘려가고 있으나, 반도체 산업 전망이 부진한 점을 고려하여 보수적인 목표가를 유지합니다. 

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투자 포인트

1. 국내 최초 세정 및 코팅 전문 서비스 사업화 기업

2. 최근 7년간 연평균 매출 성장률 20.3%, 영업이익 성장률 35%로 지속적인 성장과 수익성

3. 삼성전자, SK하이닉스, Intel, Micron, TSMC, UMC, 램리서치 등 글로벌 고객사 확보로 안정적 성장

4. 한국 및 해외 4개국(미국, 중국, 대만, 싱가포르) 현지 법인을 통한 글로벌 네트워크 구축

5. 삼성전자 오스틴 공장의 세정 및 코팅 사업 독점으로 중장기 사업 지속성 확보

6. 미국 힐스보로 현지법인의 신공장 준공에 따른 매출 확대 전망

7. 반도체 미세화, 3D NAND 고단화에 필수적인 코팅, 세정 서비스로 중장기 성장

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오늘도 이 글을 읽으시는 모든 분들의 성공투자를 기원합니다.

 

*** 본 내용은 투자에 대한 참고자료로서 사실과 다를 수 있으며

투자에 대한 최종적인 책임은 투자자 본인에게 있습니다 ***