이엔에프테크놀로지 - 주가 전망 및 실적 분석 (2022년 상반기)

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반도체 및 디스플레이 제조용 프로세스 케미칼, 화인 케미칼, 컬러 페이스트 사업을 기반으로 초고순도 불화수소 등 소재 국산화를 선도하는 (주)이엔에프테크놀로지의 2022년 상반기 실적 분석 및 주가 전망을 공유합니다.

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지난 분석글 보기

당사의 자세한 사업 내역과 이전 실적은 아래 링크를 참조하시기 바랍니다.

2022년 1분기 실적 분석 및 주가 전망

이엔에프테크놀로지 - 주가 전망 및 실적 분석 (2022.03)

2021년 결산 실적 분석 및 주가 전망

이엔에프테크놀로지 - 주가 전망 및 실적 분석 (2021.12)

2021년 3분기 실적 분석 및 주가 전망

이엔에프테크놀로지 - 주가 전망 및 실적 분석 (2021년 3분기)

2021년 2분기 실적 분석 및 주가 전망

이엔에프테크놀로지 - 주가 전망 및 실적 분석 (2021년 상반기)

2021년 1분기 실적 분석 및 주가 전망

이엔에프테크놀로지 - 주가 전망 및 실적 분석 (2021년 1분기)

2020년 3분기 실적 분석 및 주가 전망

기업 분석 및 주가 전망 - 이엔에프테크놀로지 (102710)

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실적 분석

주요 사업 부문 및 제품의 매출 현황

이엔에프테크놀로지 - 주요 사업 부문 및 제품 현황(2022년 상반기)

당사의 사업은 반도체 및 디스플레이 제조 공정용 특수 화학제품을 연구 개발 및 제조, 판매하는 전자재료 단일 사업부문으로 구성되어 있습니다. 주요 제품에는 프로세스케미칼(식각액, 신너, 현상액, 박리액 등), 화인케미칼(포토레지스트용 원료 등), 칼라페이스트, 반도체 CMP용 Slurry 등이 있습니다. 

지난 상반기 전사부문 실적에서 내수는 2,497억 원으로 73%, 수출은 923억 원으로 27%의 매출 비중을 나타냈습니다.

손익계산서 - 실적

이엔에프테크놀로지 - 손익계산서

2022년 2분기 매출액은 1,756억 원으로 전년 동기 대비 44.9% 증가했고, 상반기 누적 매출은 3,421억 원으로 44.4% 증가했습니다. 영업이익은 2분기에는 217억 원으로 300.1% 증가했으며, 누적 기준으로는 355억 원으로 251.4% 증가했습니다. 지난해 삼성전자 오스틴 공장 중단 및 코로나19로 중단되었던 공급이 회복되었고, 신규 평택 공장 향 공급이 본격화되면서 1분기에 이어 2분기도 큰 성장세를 보이고 있습니다. 

현금흐름표

이엔에프테크놀로지 - 현금흐름표

지난 상반기 영업활동 현금흐름에서는 72억 원의 현금이 유입되었으며, 투자활동에서는 유무형 자산 및 종속기업의 투자자산에 대한 취득으로 245억 원이 유출되었습니다. 재무활동에서는 당기 부채를 상환하고, 장단기 차입금의 차입을 통해 총 321억 원이 유입되었습니다. 2022년 상반기 말 기준 당사가 확보하고 있는 현금은 614억 원으로 전년 동기 대비 21.5% 증가했습니다.

재무제표, 재무 안정성 비율

이엔에프테크놀로지 - 재무상태표

2022년 상반기 총자산은 전기보다 12.9%(749억) 늘어난 6,577억 원으로 현금성 자산, 매출채권, 재고자산 및 유형자산의 증가에 기인합니다. 부채총계는 18.3%(434억) 증가한 2,799억 원으로 장단기 차입금의 증가에 따릅니다. 자본에서는 배당금의 지급으로 유출이 있었으나, 당기순이익의 발생으로 9.1%(315억) 증가한 3,778억 원을 기록했습니다. 

이엔에프테크놀로지 - 재무 안정성 비율

당사의 재무 안정성 비율에서는 유동비율 125.1%, 부채비율 74.1%, 자기자본비율 57.4%, 자본 유보율 4,893.2%를 기록했습니다. 지난 2020년 9월부터 불화수소의 생산을 위해 536억 원 규모의 설비투자를 진행하면서 부채가 증가했으나, 3분기 설비 투자가 완료되면서 향후 매출 증대가 기대됩니다.

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최근 사업 및 연구 개발 현황

당사는 지난 상반기 매출액의 2.1%인 72억 원의 비용을 투입하면서 반도체 핵심 소재인 초고순도 불화수소를 비롯한 소재의 연구 개발을 수행하고 있습니다.

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이엔에프테크놀로지(102710) - 주가 정보 및 주식 시세, 목표 주가

이엔에프테크놀로지 - 주가 정보

이엔에프테크놀로지 - 주가 정보(2022.11.07)

11월 7일 장 종료 기준 당사의 주가는 전 거래일보다 3.67% 오른 22,600원에 거래를 마감했습니다. 외국인 비중은 12.93%이며, 시가 총액 3,229억 원으로 코스닥 시총 기준 196위 종목입니다.

이엔에프테크놀로지 - 주식 시세

이엔에프테크놀로지 - 주식 시세 (일봉: 2021.10 ~ 2022.11)

당사의 주가는 지난 6월에 이어 9월에도 시장 불확실성에 따른 조정을 받으면서 하락하여 최근에는 2만 원대 초반에서 거래가 형성되고 있습니다. 최근 수급에서는 10 거래일 연속 순매도 중인 기관에 개인과 외국인은 매수로 대응하는 모습입니다. 투자 포인트 및 차트 소견을 종합한 개인적인 목표주가는 29,000원으로 설정하였습니다. 반도체용 불산 설비의 증설이 완료되면서 꾸준한 성장을 예상하고 있으나, 시장 외적인 변동성으로 보수적인 목표가를 유지합니다. 

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투자 포인트

1. 불화수소 기반의 식각액 및 반도체용 BOE(HF 기반의 식각액) 국내 1위 기업

2. 반도체 및 디스플레이 공정용 폐액의 재사용 기술로 관련 소재의 원가 경쟁력 확보

3. 모노머류, 폴리머류, APG 등 포토레지스트용 핵심 원료의 수요 급증

4. 삼성전자 평택 및 미국 신규 투자에 따른 수혜 확대

5. 삼성디스플레이 및 중국 글로벌 디스플레이 고객사 투자 재개에 따른 수혜 전망

6. 반도체 소재 국산화의 핵심인 고순도 불화수소(HF) 생산업체로서 초고순도 불화수소 개발 중

7. 반도체용 불산 제조설비 536억 원 규모의 신규 투자로 인한 매출 증대 전망(2022.09.30 증설 완료) 

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최근 주요 이슈, 공시 및 증권사 리포트

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오늘도 이 글을 읽으시는 모든 분들의 성공투자를 기원합니다.

 

*** 본 내용은 투자에 대한 참고자료로서 사실과 다를 수 있으며

투자에 대한 최종적인 책임은 투자자 본인에게 있습니다 ***