내화물, 라임 화성 등 화학소재 산업을 기반으로 2차 전지 양극재와 음극재 산업으로 성장하는 (주)포스코케미칼의 2022년 3분기 실적 분석 및 주가 전망을 공유합니다.
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2022년 2분기 실적 분석 및 주가 전망
포스코케미칼 - 주가 전망 및 실적 분석 (2022년 상반기)
화학소재 산업인 내화물 및 라임 화성을 비롯한 2차 전지 양극재와 음극재 산업을 선도하는 (주)포스코케미칼의 2022년 상반기 실적 분석 및 주가 전망을 공유합니다. 지난 분석글 보기 당사의 자
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2022년 1분기 실적 분석 및 주가 전망
포스코케미칼 - 주가 전망 및 실적 분석(2022.03)
내화물 및 라임 화성 등 기존 화학소재 산업을 기반으로 2차 전지 양극재와 음극재 산업을 선도하는 (주)포스코케미칼의 2022년 1분기 실적 분석 및 주가 전망을 공유합니다. 당사의 자세한 사업
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2021년 결산 실적 분석 및 주가 전망
포스코케미칼 - 주가 전망 및 실적 분석 (2021.12)
포스코 그룹 산하 내화물 및 라임 화성 등 화학소재 산업을 기반으로 2차 전지 양극재와 음극재 산업을 선도하는 (주)포스코케미칼의 2021년 결산 실적의 분석과 주가 전망을 공유합니다. 당사의
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2021년 3분기 실적 분석 및 주가 전망
포스코케미칼 - 주가 전망 및 실적 분석 (2021년 3분기)
라임화성, 내화물 등 화학소재 산업을 기반으로 2차 전지 음극재와 양극재 산업을 선도하는 기업인 (주)포스코케미칼의 2021년 3분기 실적 분석 및 주가 전망을 공유합니다. 당사의 자세한 사업
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2021년 2분기 실적 분석 및 주가 전망
포스코케미칼 - 주가 전망 및 실적 분석 (2021년 상반기)
내화물, 라임 화성 등의 화학 소재 산업을 기반으로 2차전지 양극재와 음극재 기업으로 재도약하는 (주)포스코케미칼의 2021년 2분기 실적 분석 및 사업 현황의 점검을 통한 주가 전망을 공유합니
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2021년 1분기 실적 분석 및 주가 전망
포스코케미칼 - 주가 전망 및 실적 분석 (2021년 1분기)
2차전지 양극재 및 음극재 그리고 내화물, 라임화성 등의 화학 소재 사업을 영위하고 있는 (주)포스코케미칼의 2021년 1분기 실적 분석과 최근 사업 현황을 통한 주가 전망을 공유합니다. 당사의
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2020년도 결산 실적 및 기업 분석
포스코케미칼 (003670) - 주가 전망 및 실적 분석
든든한 지원군 포스코그룹을 기반으로 내화물, 라임화성의 꾸준한 매출에 2차전지 소재로 날개를 단 기업 (주)포스코케미칼의 2020년 실적 분석과 향후 계획을 기반으로 한 주가 전망을 공유합니
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2020년 3분기 실적 분석 및 주가 전망
기업 분석 및 주가 전망 - 포스코케미칼 (003670)
(2020년 12월 26일 업데이트) 기업 개요 Profile 회 사 명 (주)포스코케미칼 설 립 일 1971.05.13 대표 이사 민경준 임직원 수 1756명(2020.09) 주소 경상북도 포항시 남구 신항로 110 매출액 1조 4838억 (2019.12.31
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실적 분석
주요 사업 부문 및 제품의 매출 현황
당사의 사업부문은 내화물 사업, 라임화성라임 화성 사업, 에너지 소재 사업부문으로 구성되어 있습니다. 내화물 사업에서는 제조에서 시공까지 일괄체제를 갖춘 사업부문으로 당사의 사업 기반이 되었습니다. 라임 화성 사업 부문에서는 생석회, 화성품의 가공 및 판매 및 화성공장의 위탁 운영 등을 제공하고 있습니다. 에너지 소재 사업에서는 국내 유일의 2차 전지용 흑연계 음극재를 생산하고 있으며, 하이니켈(Hi-Ni) 계열의 양극재를 생산하면서 2차 전지 소재 사업으로 성장하고 있습니다.
지난 3분기 에너지소재 사업부문의 매출은 1조 4,979억 원으로 전체 매출의 59.4%를 차지하였으며, 라임 화성은 6,217억 원으로 24.7%, 내화물은 4,015억 원으로 15.9%의 매출 비중을 나타냈습니다.
손익계산서 - 실적
2022년 3분기 매출액은 1조 533억 원으로 전년 동기 대비 108.6% 증가했고, 3분기 누적 매출액으 2조 5,211억 원으로 73.6% 증가했습니다. 영업이익은 3분기에는 818억 원으로 159.9% 증가했으며, 누적 기준으로는 1,626억 원으로 39.8% 증가한 실적을 달성했습니다. 내화물 사업이 19%, 라임 화성 부문이 28.8% 성장하는 가운데 에너지 소재 부문의 매출이 137% 성장하면서 전사 부문 매출 신장을 이끌었습니다.
추정 실적 컨센서스
올해 당사의 예상 실적은 매출액 3조 5,426억 원으로 전년 대비 78.1% 증가하고, 영업이익은 2,381억 원으로 95.6% 증가할 것으로 추정했습니다. 2023년에는 매출액 5조 9,412억 원으로 2022년 대비 67.7% 증가하고, 영업이익은 4,485억 원으로 88.4% 증가할 것으로 전망했습니다. 당사는 해외 현지 법인을 통한 양극재와 음극재의 수직 계열화, 원재료 내재화를 통한 공급 효율화를 통해 미국 IRA 법에 대응하고 있습니다. 설비투자는 2023년 양극재 증설(광양 4단계)이 일단락되며, 음극재 증설 및 전구체 2단계 증설이 완료될 예정입니다.
현금흐름표
지난 3분기 영업활동 현금흐름에서는 당기순이익의 발생에도 운전자산의 변동으로 1,488억 원이 유출되었습니다. 투자활동에서는 유형자산의 취득과 종속기업 및 관계기업의 투자로 1,491억 원이 유출되었습니다. 재무활동에서는 당기 부채를 상환하고 배당금을 지급하면서 유출이 발생했으나, 차입금의 차입 및 사채의 증가로 5,484억 원이 유입되었습니다. 2022년 3분기 말 기준 당사가 확보하고 있는 현금은 3,319억 원으로 전년 동기 대비 12% 감소했습니다.
재무제표, 재무 안정성 비율
2022년 3분기 총자산은 전기보다 24.6%(9,646억) 증가한 4조 8871억 원으로 현금성 자산, 매출채권, 재고자산 및 유형자산과 관계기업의 투자자산의 증가에 기인합니다. 부채총계는 45.8%(6,802억) 늘어난 2조 1,643억 원으로 장단기 차입금 및 사채의 증가에 따릅니다. 자본에서는 당기순이익의 발생과 종속기업의 유상증자 및 연결대상의 변동에 따른 유입으로 11.7%(2,844억) 늘어난 2조 7,228억 원을 기록했습니다.
당사의 재무 건전성 비율에서는 유동비율 207.9%, 부채비율 79.5%, 자기자본비율 55.7%, 자본 유보율 6,409.5%를 기록하면서 안정적인 재무상태를 유지하고 있습니다.
최근 사업 및 연구 개발 현황
설비 투자 현황
당사는 올해 2차 전지 양극재의 생산능력 증대를 위해 광양 공장 3, 4단계와 포항공장 그리고 음극재 공장의 신설 및 증설 투자를 진행 중에 있으며 대부분 2023년 대규모 설비투자가 일단락될 예정입니다. 이밖에도 지난 7월에는 전구체 내재화 확대 및 원재료 경쟁력 강화를 위해 전구체 제조설비의 확대를 목표로 3,260억 원 규모의 투자를 결정하였습니다.
포스코케미칼(003670) 주가 정보 및 주식 시세, 목표 주가
포스코케미칼 - 주가 정보
11월 17일 장 종료 기준 당사의 주가는 전일보다 0.44% 내린 224,500원에 거래를 마감했습니다. 외국인 비율은 8.23%이며, 시가총액 17조 3,905억 원으로 코스피 시총 기준 18위 종목입니다.
포스코케미칼 - 주식 시세
당사의 주가는 시장 불확실성이 확대되는 가운데 미국 IRA 최대 수혜주로 평가받으면서 급등세를 보이고 있습니다. 외국인은 지난 6월 이후 꾸준한 매수세를 보이면서 상승을 주도하고 있으며, 개인은 매도로 대응하고 있는 모습입니다. 최근에는 기관의 꾸준한 매수 유입을 보이면서 거래량이 크게 증가한 상황입니다. 예상 실적, 투자 포인트 및 차트 소견을 종합한 개인적인 목표주가는 270,000원으로 설정하였습니다. 최근 단기 급등에 따른 부담으로 비교적 보수적인 목표가를 설정하였으나, 원재료 조달, 정제, 가공 및 판매까지 수직 계열화를 구축하면서 미국 IRA 법에 대응하는 등 글로벌 2차 전지 소재 전문기업으로서 지속적인 발전이 가능한 기업입니다.
투자 포인트
1. 2011 년 국내 최초 음극재 생산공장 설립
2. 당사의 양극재 현재 대부분 LG에너지솔루션 향 매출에서 매출처 다변화 필요
3. NCA 양극재 양산체제 구축을 통한 고객사 다변화(삼성SDI) 및 완성차 업체와의 협력 추진 중
4. 2차전지 수요 급증에 소재(전구체 등) 내재화 진행에 따른 당사의 경쟁력 확보
5. 인조 흑연 및 실리콘 계 음극재 개발을 통한 매출 다각화 전망
6. 양산 능력 확대를 통한 2030년 세계 시장 점유율 20%로 1위 목표
7. 2022년 7월 GM과 하이니켈 양극재 중장기(3년) 공급 계약 체결(13조 7,697억 원 규모)
8. 미국 정부의 IRA(인플레이션 감축법) 법안 통과에 따른 중장기 수혜 전망
최근 주요 이슈, 공시 및 증권사 리포트
포스코케미칼, IRA 수혜 기대감에 또 신고가 경신 [증시이슈] - 이코노미스트
포스코케미칼, IRA 수혜 기대감에 또 신고가 경신 [증시이슈]
IRA 수혜 따른 수익성 개선 기대감 반영
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포스코케미칼, 세계 최대 9만 t 양극재 공장 준공 - 뉴시스
포스코케미칼, 세계 최대 9만t 양극재공장 준공
[서울=뉴시스] 최희정 기자 = 포스코케미칼이 세계 최대 규모인 연산 9만t의 양극재 광양공장을 완성하고 본격 가동에 나선다
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증권사 리포트: 미국 IRA 최대 수혜주 - 유안타 증권
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오늘도 이 글을 읽으시는 모든 분들의 성공투자를 기원합니다.
*** 본 내용은 투자에 대한 참고자료로서 사실과 다를 수 있으며
투자에 대한 최종적인 책임은 투자자 본인에게 있습니다 ***
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