스마트폰과 자동차 전장용 카메라 렌즈 국내 시장 점유율 1위 기업으로서 자율주행 산업으로 성장하는 (주)세코닉스의 2022년 3분기 실적 분석 및 주가 전망을 공유합니다.
당사의 자세한 사업 내역과 이전 실적은 아래 링크를 참조하시기 바랍니다.
2022년 2분기 실적 분석 및 주가 전망
2022.09.13 - [기업 분석 및 전망] - 세코닉스 - 주가 전망 및 실적 분석 (2022년 상반기)
2022년 1분기 실적 분석 및 주가 전망
2022.06.20 - [기업 분석 및 전망] - 세코닉스 - 주가 전망 및 실적 분석 (2022.03)
2021년 결산 실적 분석 및 주가 전망
2022.04.19 - [기업 분석 및 전망] - 세코닉스 - 주가 전망 및 실적 분석 (2021.12)
2021년 3분기 실적 분석 및 주가 전망
2022.01.11 - [기업 분석 및 전망] - 세코닉스 - 주가 전망 및 실적 분석 (2021년 3분기)
2021년 2분기 실적 분석 및 주가 전망
2021.09.29 - [기업 분석 및 전망] - 세코닉스 - 주가 전망 및 실적 분석 (2021년 상반기)
2020년 3분기 실적 분석 및 주가 전망
2021.02.15 - [기업 분석 및 전망] - 기업 분석 및 주가 전망 - 세코닉스 (053450)
실적 분석
주요 사업 부문 및 제품의 매출 현황
당사의 사업부문은 광학 부문과 필름부문으로 구성되어 있으며, 광학 부문에는 모바일 카메라 렌즈, 차량용 카메라 렌즈 및 모듈, 자동차 전장용 사출 제품, 차량용 Head Lamp, Rear Lamp, 소물 Lamp 등으로 구성되어 있습니다. 필름 부문은 QLED TV 및 심전도 센서용 필름, 3D Film 등을 생산하고 있습니다. 지난 3분기 실적에서 광학사업부의 매출은 3,369억 원으로 전체 매출액의 94.9%를 차지하였으며, 필름사업부는 182억 원의 매출로 5.1%를 기록했습니다.
전사부문 실적에서 수출은 957억 원으로 27%, 내수는 2,593억 원으로 73%의 매출 비중을 나타냈습니다.
손익계산서 - 실적
지난 3분기 매출액은 1,143억 원으로 전년 동기 대비 13.7% 증가했고, 누적 매출액은 3,551억 원으로 12.7% 증가했습니다. 영업이익은 3분기에는 -17억 원으로 적자 전환했으며, 누적 기준으로는 31억 원으로 69.2% 감소했습니다. 전방 산업의 스마트폰 판매량 감소에 따라 모바일 부문 실적이 부진했고, 환율 상승으로 수익성이 나빠지면서 3분기 실적을 마감했습니다.
추정 실적 컨센서스
현금흐름표
지난 3분기 영업활동 현금흐름에서는 212억 원의 현금이 유입되었으며, 투자활동에서는 유형자산의 취득 등으로 112억 원이 유출되었습니다. 재무활동에서는 당기 부채를 상환하면서 127억 원이 유출되었습니다. 2022년 3분기 말 기준 당사가 확보하고 있는 현금은 112억 원으로 전년 동기 대비 42.7% 증가했습니다.
재무제표, 재무 안정성 비율
2022년 3분기 총자산은 전기보다 3.5%(110억) 증가한 3,230억 원으로 주로 유형자산의 증가에 기인합니다. 부채총계는 4.5%(97억) 감소한 2,033억 원으로 장단기차입금, 미지급금의 감소에 따릅니다. 자본에서는 당기순이익의 발생과 재평가잉여금 및 해외사업 환산이익의 발생으로 총 20.8%(206억) 늘어난 1,196억 원을 기록했습니다.
당사의 재무 건전성에서는 유동비율 95.8%, 부채비율 170%, 자기자본비율 37%, 자본유보율 1,298.7%를 기록했습니다. 부채비율이 비교적 높은 수준이지만 꾸준히 감소 추세에 있습니다.
세코닉스(053450) - 주가 정보 및 주식 시세, 목표 주가
세코닉스 - 주가 정보
1월 6일 장 종료 기준 당사의 주가는 전일보다 0.94% 오른 5,350원에 거래를 마쳤습니다. 외국인 비중은 7.12%이며, 시가총액 791억 원으로 코스닥 시총 기준 939위 종목입니다.
세코닉스 - 주식 시세
당사의 주가는 지난 9월 시장 불확실성에 따른 조정을 받으면서 6천 원 아래로 밀린 후 지난해 12월 들어서면서 장중 신저가를 기록한 이후 최근에는 5천 원대 중반에서 거래가 형성되고 있습니다. 스마트폰 전방산업의 판매량 위축으로 실적 부진과 시장 외적인 변동성에 주가 반등이 어려운 시기를 보내고 있습니다. 자율주행용 카메라 부분의 성장성도 긍정적이지만 테슬라 실적 부진 등 단기적인 어려움이 예상됩니다. 투자 포인트 및 차트 소견을 종합한 개인적인 목표주가는 단기적 관점에서 7,500원으로 하향 조정합니다.
투자 포인트
1. 세계 최초로 비구면 플라스틱 성형 기술을 적용한 렌즈의 개발로 모바일 시장과 함께 성장
2. 정부 지원과 함께 자율주행 및 자동차 전장 사업으로의 재편을 통한 중장기 성장 동력 확보
3. 원천기술인 광학렌즈 제조 기술을 바탕으로 원가 경쟁력을 확보한 스마트폰 및 차량용 카메라 모듈 생산
4. 광학 부품에서 카메라 모듈까지 생산 라인의 수직 계열화를 통한 원가 경쟁력 확보
5. 글로벌 비메모리 반도체 기업인 엔비디아와 공동으로 자율주행용 카메라 개발
6. 자율주행 시장의 확대로 차량 내 카메라 숫자 증가에 따른 수혜 전망
7. 고객사 QLED 디스플레이 본격 출시에 따른 당사의 시인성 개선 필름 수요 증가
8. 2022년 하반기부터 차량용 카메라 부문의 꾸준한 성장 전망
최근 주요 이슈, 공시 및 증권사 리포트
오늘도 이 글을 읽으시는 모든 분들의 성공투자를 기원합니다.
*** 본 내용은 투자에 대한 참고자료로서 사실과 다를 수 있으며
투자에 대한 최종적인 책임은 투자자 본인에게 있습니다 ***
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