반도체 및 디스플레이 포토 공정용 부품을 전문으로 생산하는 기업으로서 EUV 공정용 펠리클의 국산화로 새로운 도약을 준비하는 (주)에프에스티의 2022년 3분기 실적 분석 및 주가 전망을 공유합니다.
당사의 자세한 사업 내역과 이전 실적은 아래 링크를 참조하시기 바랍니다.
2022년 1분기 실적 분석 및 주가 전망
2022.06.30 - [기업 분석 및 전망] - 에프에스티 - 주가 전망 및 실적 분석 (2022.03)
2021년 결산 실적 분석 및 주가 전망
2022.04.07 - [기업 분석 및 전망] - 에프에스티 - 주가 전망 및 실적 분석 (2021.12)
2021년 3분기 실적 분석 및 주가 전망
2021.12.06 - [기업 분석 및 전망] - 에프에스티 - 주가 전망 및 실적 분석 (2021년 3분기)
2021년 2분기 실적 분석 및 주가 전망
2021.09.03 - [기업 분석 및 전망] - 에프에스티 - 주가 전망 및 실적 분석 (2021년 2분기)
2021년 1분기 실적 분석 및 주가 전망
2021.05.23 - [기업 분석 및 전망] - 에프에스티 - 주가 전망 및 실적 분석 (2021년 1분기)
2020년 3분기 실적 분석 및 주가 전망
2021.01.12 - [기업 분석 및 전망] - 기업 분석 및 주가 전망 - 에프에스티 (036810)
실적 분석
주요 사업 부문 및 제품의 매출 현황
당사는 반도체 재료 및 제조 공정용 장비 사업을 전문으로 영위하고 있습니다. 세부적으로는 재료 부문에서는 반도체 노광공정(Photolithography)에서 포토마스크를 이물질로부터 보호하기 위해 적용되는 반도체 펠리클, 디스플레이 펠리클 및 펠리클 프레임 등을 제조, 공급하고 있습니다. 현재 반도체 공정의 게임 체인저인 극자외선(EUV) 공정용 펠리클의 연구 개발 및 양산 준비에 박차를 가하고 있습니다. 반도체 장비 부문에서는 식각 공정 중 온도 조건을 안정적으로 제어하는 장비인 칠러(Chiller)와 반도체 가공 장비인 레이저 드릴 등을 생산, 판매하고 있습니다. 지난 3분기 전사부문 실적에서 수출은 568억 원으로 36%, 내수는 1,008억 원으로 64%의 매출 비중을 나타냈습니다.
손익계산서 - 실적
지난 3분기 매출액은 591억 원으로 전년 동기 대비 21.8% 증가했고, 누적 매출액은 1,576억 원으로 1% 감소했습니다. 영업이익은 3분기에는 52억 원으로 11.6% 증가했으며, 누적 기준으로는 64억 원으로 73.3% 감소한 실적을 거두었습니다. 세부적으로는 재료 부문이 21% 증가한 반면 장비 부문은 11% 감소했습니다. 수익성에서는 전반적으로 인건비, 연구개발비 및 수출 제비용 등의 증가로 비용부담이 가중된 모습입니다.
현금흐름표
지난 3분기 영업활동 현금흐름에서는 운전자산(매출채권 및 재고자산)의 변동으로 113억 원의 현금이 유출되었으며, 투자활동에서는 유무형 자산의 취득과 종속기업의 편입 및 지분 취득 등으로 총 371억 원이 유출되었습니다. 재무활동에서는 당기 부채를 상환하고 배당금의 지급으로 유출이 있었으나, 차입금의 차입을 통해 총 227억 원이 유입되었습니다. 2022년 3분기 말 기준 당사가 확보하고 있는 현금은 192억 원으로 전년 동기 대비 38.1% 감소했습니다.
재무제표, 재무 안정성 비율
2022년 3분기 총자산은 전기보다 3% 증가한 3,562억 원으로 매출채권, 재고자산 및 유형자산의 증가에 기인합니다. 부채총계는 7.4%(102억) 늘어난 1,473억 원으로 장단기 차입금의 증가에 따릅니다. 자본에서는 당기순이익에도 자기 주식의 취득 등으로 0.1% 늘어난 2,089억 원을 기록했습니다.
당사의 재무 건전성에서는 유동비율 139.1%, 부채비율 70.5%, 자기자본비율 58.6%, 자본유보율 1,872.8%를 기록하면서 전반적으로 양호한 재무상태를 유지하고 있습니다.
최근 사업 및 연구 개발 현황
연구 개발 현황
당사는 지난 3분기까지 매출액의 8.3%인 131억 원을 투자하면서 차세대 반도체 공정을 위한 EUV 펠리클과 검사장비 그리고 차세대 칠러 장비의 연구 개발을 수행하고 있습니다.
에프에스티(036810) - 주가 정보 및 주식 시세, 목표 주가
에프에스티 - 주가 정보
2월 3일 장 종료 기준 당사의 주가는 전 거래일보다 5.68% 내린 21,600원에 거래를 마감했습니다. 외국인 비중은 2.77%이며, 시가총액 4,699억 원으로 코스닥 시총 기준 132위 종목입니다.
에프에스티 - 주식 시세
당사의 주가는 지난해 초부터 시장 불확실성의 확대 및 전방산업의 투자 위축으로 지속적인 하락세를 보인 후 10월부터 반등하면서 최근에는 2만 원대 중반에서 거래되고 있습니다. 수급에서는 최근 급등세를 이끈 개인의 매수세가 꾸준히 유입되고 있으며, 거래량도 크게 늘어난 모습입니다. 반도체 경기 침체가 바닥이라는 의견이 자주 등장하면서 반도체 관련주들이 활발한 모습을 보이는데 따른 결과로 판단됩니다. 투자 포인트 및 차트 소견을 종합한 개인적인 목표주가는 25,000원으로 설정하였습니다. 단기 급등에 따른 추가 상승 여력이 크지 않을 것으로 보이지만, 당사가 개발 중인 EUV 펠리클의 소식에 따른 기대가 커지는 시기입니다.
투자 포인트
1. 국내 반도체 펠리클 시장 점유율 80% 기업으로 EUV 펠리클 개발 중
2. 삼성전자 2023년부터 파운드리에 EUV 도입 등 전반적인 EUV 공정 확대 도입 예정
3. EUV 펠리클, 2023년 양산 예정에 따른 성장 동력 확보
4. 자회사 이솔 , EUV 장비 전문업체로 펠리클 검사장비 개발 및 공급
5. 고객사 투자 확대에 따른 반도체 칠러 장비의 꾸준한 수요 증가
6. 자회사 화인세라텍을 통한 테스트용 Prove card 에 적용되는 세라믹 부품 사업 본격화
최근 주요 이슈, 공시 및 증권사 리포트
에프에스티 주가 상승, '반도체 관련주' - 금강일보
에프에스티 주가 상승, '반도체 관련주' - 금강일보
에프에스티 주가가 상승세다. 오늘 26일 오전 11시 23분 기준 에프에스티의 주가가 2,050원(+9.60%) 오른 23,400원에 거래되고 있다. 거래량은 3,134,626주다. 연휴동안 미국 필라델피아반도체지수가 상승
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오늘도 이 글을 읽으시는 모든 분들의 성공투자를 기원합니다.
*** 본 내용은 투자에 대한 참고자료로서 사실과 다를 수 있으며
투자에 대한 최종적인 책임은 투자자 본인에게 있습니다 ***
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