엘오티베큠 - 주가 전망 및 실적 분석 (2022년 3분기)

당사는 원천 기술인 진공(VACUUM) 기술을 기반으로 반도체 및 디스플레이, 태양광 등 첨단 산업뿐만 아니라 일반 산업의 제조 라인에도 진공 설비를 제조, 공급하고 있습니다. 또한 공정 중 발생하는 유해가스를 처리하는 플라즈마 시스템을 공급하고 있습니다. 지난 3분기 실적에서 진공펌프 부문의 매출액은 2,352억 원으로 전체 매출의 89.5%를 차지하였으며, 플라즈마 장비 부문은 278억 원으로 10.5%의 매출 비중을 기록했습니다.

손익계산서 - 실적

지난해 3분기 매출액은 1,037억 원으로 전년 동기 대비 102% 증가했고, 누적 매출액은 2,629억 원으로 30.2% 증가했습니다. 영업이익은 3분기에는 120억 원으로 128.6% 증가했으며, 누적 기준으로는 231억 원으로 6.2% 감소한 실적을 거두었습니다. 상반기에는 반도체 전방산업의 투자 위축으로 전사 부문 실적이 저조한 모습이었으나, 3분기에는 중국 향 태양광 수요가 급증하면서 전사 실적 성장 및 수익성이 크게 개선되었습니다.

추정 실적 컨센서스

2022년 예상 실적은 매출액 3,448억 원으로 2021년 대비 32.8% 증가하고, 영업이익은 304억 원으로 15.1% 증가할 것으로 추정했습니다. 올해 예상 실적은 매출액 3,848억 원으로 전년 대비 11.6% 증가하고, 영업이익은 381억 원으로 25.3% 증가할 것으로 전망했습니다. 올해 1분기부터 주 고객사인 삼성전자 평택 공장의 투자가 재개될 것으로 예상하고, 태양광 수요의 증가와 Bake Oven 등 부품 수요가 꾸준할 것으로 예상하고 있습니다. 또한 증설이 완료되면 진공펌프의 설비 유지보수가 이어지면서 당분간 당사의 실적은 꾸준히 상승할 것으로 전망합니다.

현금흐름표

지난 3분기 영업활동 현금흐름에서는 103억 원의 현금이 유입되었으며, 투자활동에서는 유무형 자산의 취득과 상반기 '주영' 인수에 따른 투자금의 발생으로 총 245억 원이 유출되었습니다. 재무활동에서는 당기 부채를 상환하고 배당금을 지급하면서 유출이 발생했고, 차입금의 차입과 전환우선주부채 등을 통해 108억 원이 유입되었습니다. 2022년 3분기 말 기준 당사가 확보하고 있는 현금은 643억 원으로 전년 동기 대비 1.4% 감소했습니다.

재무제표, 재무 안정성 비율

2022년 3분기 총자산은 전기보다 23.1%(608억) 증가한 3,246억 원으로 매출채권, 재고자산 및 유무형 자산의 증가에 기인합니다. 부채총계는 57%(401억) 늘어난 1,106억 원으로 매입채무 및 전환사채, 충당부채, 차입금의 증가가 있었습니다. 자본에서는 당기순이익의 발생으로 10.7%(207억) 증가한 2,141억 원을 기록했습니다.

당사의 재무 건전성에서는 유동비율 197.5%, 부채비율 51.6%, 자기자본비율 65.9%, 자본 유보율 2,266.4%를 기록하면서 안정적인 재무상태를 유지하고 있습니다.

최근 사업 및 연구 개발 현황

당사는 지난 3분기까지 매출액의 4.96%인 101억 원을 투자하면서 반도체 증착 및 식각 공정용 드라이 펌프, EUV 공정에 대응하기 위한 초고진공 터보분자펌프 그리고 차세대 메모리 증착용 ALD 공정장비의 연구 개발을 수행하고 있습니다.

엘오티베큠(083310) - 주가 정보 및 주식 시세, 목표 주가

엘오티베큠 - 주가 정보

2월 2일 장 종료 기준 당사의 주가는 전일보다 1.12% 오른 13,600원에 거래를 종료했습니다. 외국인 비율은 2.81%이며, 시가총액 2,422억 원으로 코스닥 시총 기준 332위 종목입니다.

엘오티베큠 - 주식 시세

당사의 주가는 지난해 6월과 9월에 걸쳐 시장 불확실성 확대와 전방산업의 투자 위축에 따른 조정을 받은 후 최근까지 반등을 지속하면서 1만 원대 중반을 눈앞에 두고 있습니다. 수급에서는 투자 주체 간 손바뀜이 잦은 모습이며 전반적으로는 외국인이 매수 우위를 보이고 있습니다. 예상 실적, 투자 포인트 및 차트 소견을 종합한 개인적인 목표주가는 15,000원으로 설정하였습니다. 지난해 3분기 사상 최대 실적을 달성하면서 주가가 많이 상승하여 지난 목표가를 달성하였으나, 신규 진입은 보류할 예정입니다.

투자 포인트

1. 국내 최고의 반도체 및 디스플레이 건식 진공펌프 제조기술 보유 기업

2. 2020년 11월 삼성전자의 유상증자를 통한 190억 원 규모 투자로 차세대 진공펌프 연구개발

3. 251억 원 규모의 투자로 신규 국책과제 2건 연구개발 진행 중

4. 글로벌 기업의 ESG 정책 확대에 따라 당사의 친환경 건식 진공펌프 수요 확대 전망

5. 삼성전자 평택 투자 재개에 따른 성장

6. 2022년 1분기 반도체 웨이퍼용 Bake Oven 시스템을 전문으로 하는 '주영'의 인수로 사업 다변화

7. 중국 업체 향 태양광 용 진공펌프의 수요 증가 및 2차 전지 제조 부문 적용확대로 인한 꾸준한 성장 전망

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[특징주] 엘오티베큠, 3분기 최대실적 달성… 4%↑ - 머니S

반도체·디스플레이·태양광용 건식진공펌프 전문기업 엘오티베큠이 지난 3분기 사상 최대 실적을 달성했다는 소식에 강세다.8일 오전 11시4분 기준 엘오티베큠은 전 거래일 대비 450원(4.33%) 오른

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